Unser Leben verändert sich schneller als je zuvor – vor allem durch die globalen Megatrends. Wer dies bei der Vermögensanlage berücksichtigt, kann neue Anlageideen entwickeln; mit dem Ziel, Vermögen langfristig aussichtsreich zu investieren. Der Ansatz des thematischen Investierens setzt genau hier an: Er orientiert sich an den bedeutendsten Megatrends und leitet daraus gezielte Anlagestrategien ab.
Doch was sind eigentlich Megatrends? Der Begriff beschreibt gemeinhin Entwicklungen, die unser Leben umfassend und dauerhaft prägen und verändern. Es handelt sich also nicht um kurzfristige Modeerscheinungen, sondern um langfristige Entwicklungen, denen eine transformatorische Dynamik zugesprochen wird. Ihre Effekte sind so tiefgreifend, dass hergebrachte Normen, Werte und Lebensstile infrage gestellt werden und Wirtschaft, Technologie und Umwelt sowie die Gesellschaft sich ändern.
Was unsere Zukunft prägen könnte
Die Anlagestrateginnen und -strategen der LGT beobachten sechs Megatrends bei ihrem Ansatz des thematischen Investierens: Die Geopolitik befasst sich mit politischen Spannungen, veränderten Handelsdynamiken und Handelskriegen. Diese haben in den vergangenen Jahren zu einer Zeitenwende in der Weltpolitik geführt. Vorhersehbarer ist die Demografie mit Änderungen in der Bevölkerungsstruktur und den Folgen für Renten, Gesundheitssysteme, Arbeitsmärkte und Konsum. Künftig muss sich die Gesellschaft stärker mit Gesundheit, Wohlbefinden, Vielfalt, Geschlechtergleichstellung und Inklusion befassen.
Auch die Themen Klimawandel und Nachhaltigkeit stehen auf der Liste der relevanten Megatrends. Der Klimawandel verschiebt wirtschaftliche Prioritäten, sodass neue Investitionen in erneuerbare Energien, nachhaltige Landwirtschaft, saubere Technologien und klimaresiliente Infrastruktur folgen. Im Mittelpunkt der Nachhaltigkeit stehen wiederum umwelt- und sozialverträgliche Wirtschaftssysteme, begrenzte Ressourcen und ein ethischeres Konsumverhalten. Ein weiterer Megatrend ist schliesslich die digitale Transformation. Sie wirkt sich auf vielfältige Weise auf Wirtschaft und Gesellschaft aus, sei es durch die Digitalisierung mit Technologien wie dem Internet der Dinge oder der Cybersicherheit oder durch den Einsatz von KI, Robotik oder Automatisierung.
So profitieren Anlegerinnen und Anleger
Die Expertinnen und Experten der LGT erschliessen greifbare Anlageideen über die drei Themenfelder Mensch, Ressourcen und Innovation, die jeweils in unterschiedlichem Mass von den Megatrends geprägt sind. Dieser Ansatz des thematischen Investierens erlaubt es, gezielt Schwerpunkte zu setzen und persönliche Werte und Überzeugungen in Anlageentscheidungen einzubeziehen.
Der Mensch – als Individuum wie auch in der Gesellschaft – wird insbesondere vom Megatrend Demografie, dem sozialen und kulturellen Wandel sowie vom Klimawandel beeinflusst. Chancen bieten sich in den Bereichen Gesundheitstechnologie, Bildung, nachhaltige Ernährung und Förderung von Chancengleichheit. Ein gutes Beispiel hierfür ist die sogenannte «Silver Society», die Produkte und Dienstleistungen rund um das aktive Altern umfasst. Aber auch die Sicherung von Wasserreserven oder Investitionen in nachhaltige Landwirtschaft zur Sicherung der Lebensmittelversorgung passen in das Themenfeld «Mensch».
Demgegenüber befasst sich das zweite Themengebiet «Ressourcen» mit einer zentralen Grundlage unseres Lebens und Wirtschaftens. Im Mittelpunkt stehen die effiziente Nutzung von Energie und Rohstoffen, der Ausbau moderner Infrastruktur und der Schutz der Biodiversität. Beispiele für Anlageideen sind Investitionen in erneuerbare Energien oder in die Kreislaufwirtschaft mit modernsten Recycling- und Verpackungslösungen. Bei diesem Themenfeld liegt der Fokus besonders auf den Aspekten Nachhaltigkeit und Klimawandel, aber auch auf der Geopolitik.
Auf die Triebfedern der ökonomischen Entwicklung setzen
Wer bei der Vermögensanlage lieber auf Innovationen setzen möchte, kann sich mit diesem Themenfeld neue Anlageideen erschliessen. Künstliche Intelligenz ist derzeit in aller Munde. Aber auch Automatisierung, Cloud Computing, Cybersicherheit, digitale Konnektivität und neue Mobilitätskonzepte zählen dazu. Wer in diese Bereiche investiert, setzt einen gezielten Schwerpunkt auf digitale Transformation und technologischen Fortschritt.
Im Unterschied zu klassischen Branchen- oder Länderfonds eröffnen die thematischen Strategien Zugang zu den Triebfedern der ökonomischen Entwicklung im kommenden Jahrzehnt. Der Fokus liegt nicht auf einzelnen technologischen Innovationen, sondern auf übergeordneten Zusammenhängen, auf gesellschaftlich bedeutsamen Fortschritten und nachhaltigen Lösungen. Anlegerinnen und Anleger können so ihr Kapital gezielt an den Schnittstellen von Wachstum, Wirkung und Werten einsetzen.
*Georg Ruzicka ist Head Thematic Investing, LGT Private Banking Europe.
«Es geht um den Beitrag, nicht um die Anerkennung»
